Сделка «Лайсы» с Russ Outdoor затягивается

Сделка рекламного агентства "Лайса" по покупке 48,57% Russ Outdoor "на грани срыва", утверждают два источника "Коммерсантъ" на рынке наружной рекламы. "Она еще не сорвалась, но у "Лайсы" проблемы с финансированием. Перед планировавшимся закрытием сделки "Лайса" возобновила торг о цене",— говорит собеседник "Коммерсантъ" в Russ Outdoor. Гендиректор "Лайсы" Армен Газарян и представитель Russ Outdoor отказались от комментариев.

13 мая Федеральная антимонопольная служба одобрила ходатайство структуры "Лайсы" на покупку 48,57% Russ Outdoor, вскоре после этого последнюю покинул управляющий директор и один из акционеров Максим Ткачев. Господин Ткачев планировал выступить одним из продавцов акций вместе с рядом других миноритарных собственников.

Цена 48,57% компании в мае была согласована на уровне $45 млн, утверждает один из собеседников "Коммерсантъ". По его словам, сумма была зафиксирована в рублях по курсу около 50 руб. за доллар, предполагалось, что покупатель будет выплачивать ее ежемесячно в равных долях в течение года при условии выполнения показателей по продажам. Это значительно ниже предыдущих оценок компании: так, в отчетности ВТБ пакет "ВТБ Капитала" (владеет 26,4% Russ Outdoor) на конец прошлого года оценивался в 3 млрд руб., то есть вся компания была оценена в 11,4 млрд руб. С тех пор стоимость продолжила пересматриваться в сторону уменьшения, но даже под сниженную цену "Лайса" еще не нашла финансирования, утверждают собеседники "Коммерсантъ".

По данным на август 2014 года, ЗАО "Железнодорожное рекламное агентство "Лайса"" принадлежало ООО "Сити Сайн Групп". 50% в нем контролировал владелец коммуникационного агентства Eventica Сергей Колушев, а еще 50% — ООО "Региональные проекты", принадлежащее Ромео Геворкяну (50%), Баграту Газаряну (49%) и Игорю Гончарову (1%).

Russ Outdoor — это не единственный актив на рынке наружной рекламы, которым интересуются собственники "Лайсы". Так, в финальную стадию перешли переговоры по покупке "Лайсой" ООО "Илион" (оператор "Никэ"), рассказал гендиректор последнего Роман Дубинин. "Параметры сделки согласованы, остались юридические нюансы. Сделка может быть закрыта к концу июля или в августе. Собственники ничего не зарабатывают, мы просто передаем долговые обязательства",— сообщил он. Кредитором "Никэ" выступает банк "Возрождение", который участвует в переговорах как равноценный субъект, но владельцем компании не является, уточняет господин Дубинин. Размер долговой нагрузки компании он не раскрывает. Зампред правления "Возрождения" Татьяна Орлова подтвердила, что "Никэ" и "Лайса" ведут "интенсивные переговоры". "У "Лайсы" серьезные намерения, мы ждем их совместного решения",— сообщила она. Окончательного решения пока не принято как по "Никэ", так и по Russ Outdoor, подчеркивает источник, близкий к переговорам.

В январе "Никэ" подала в арбитражный суд Москвы иск о своем банкротстве. Ранее, в августе 2013 года, компания выиграла 802 рекламных места на аукционах в Москве, обязавшись выплатить 13,2 млрд руб. за десять лет, но в декабре 2014 года не смогла погасить очередной платеж за их эксплуатацию, после чего департамент рекламы и СМИ расторг с ней контракт.

Сейчас компания "Никэ" не ведет коммерческой деятельности и судится с департаментом, который, по ее мнению, не учел так называемые городские случаи, когда установке щитов препятствуют реконструкция дорог, проблемы с подземными коммуникациями и другие обстоятельства.

Никто из действующих операторов наружной рекламы Москвы не заинтересовался конструкциями "Никэ" после ухода компании с рынка, говорят собеседники "Коммерсантъ". По их словам, сам департамент, в свою очередь, заинтересован в смене собственника компании и возобновлении контракта с ней, чтобы продолжить пополнять бюджет. "На сегодняшний день сохраняется дебиторская задолженность "Илиона" перед городским бюджетом. Как хозяйствующий субъект город заинтересован в том, чтобы минимизировать потери бюджета. Департамент СМИ и рекламы готов рассматривать варианты, которые будут одновременно играть на пользу рынка и города",— заявил представитель департамента.

Сделка между "Лайсой" и "Никэ" обсуждалась с московским правительством, рассказал источник, близкий к Russ Outdoor. Но выкуп долга — юридически сложный процесс, напоминает он, кроме того, надо не только заплатить за предыдущие периоды, но и взять на себя обязательства по новым платежам. Сначала "Лайса" должна разобраться с участием в капитале Russ Outdoor, уверен собеседник

Источник: AdIndex